Engolir sementes faz nascer uma árvore dentro de você.
Dormir de cabelo molhado causa resfriado.
Estalar os dedos faz mal.
Não se pode engolir chiclete porque ele gruda no estômago.
Ler no escuro estraga a vista.
Esses são alguns mitos que nossos pais e avós contavam para nós quando éramos crianças, na maioria das vezes para evitar que fizéssemos algo.
Agora que somos adultos, acreditamos que não caímos nessas mentiras com tanta facilidade, mas a realidade não é bem assim…
Sempre existiu muita especulação em relação ao mercado financeiro.
Um ambiente complexo, cheio de setores, regras, termos e siglas diferentes.
E com isso surgem diversos mitos.
Assim como com outros ativos, existem vários mitos e verdades sobre os Fundos Imobiliários (FIIs).
E muitas dessas especulações podem acabar impedindo o investidor de aproveitar boas oportunidades financeiras…
Pensando nisso, preparamos uma lista para que você saiba o que é mito e o que é verdade sobre os Fundos Imobiliários!
Além disso, apresentaremos um material valioso que pode ajudar você a decidir onde investir seu dinheiro.
O que são Fundos Imobiliários (FIIs)?
Antes de saber o que é mito e o que é verdade, é importante entender o que é um Fundo Imobiliário.
Os Fundos de Investimentos Imobiliários, também conhecidos como FIIs, são veículos financeiros que devem aplicar pelo menos 75% dos seus recursos em imóveis ou títulos de crédito desse mercado.
São fundos fechados com suas cotas sendo negociadas em bolsas de valores.
As cotas são como pequenos pedaços do fundo e cada uma dá o direito de recebimento de determinada porcentagem do lucro obtido por ele.
Logo, quanto mais cotas você tiver, maior é sua participação e consequentemente maior será a porcentagem de lucro recebida.
Os FIIs também possuem um gestor, que atua como figura central na alocação dos recursos do fundo.
Dependendo do tipo de Fundo Imobiliário, a aplicação do patrimônio pode ser feita em imóveis físicos, terras agrícolas ou títulos de crédito.
O investimento em FIIs vem se tornando cada vez mais popular entre os brasileiros.
Em 2023, o número de investidores em Fundos Imobiliários superou 2 milhões – um salto considerável em relação aos 208 mil em 2018.
E tudo indica que, com o início do ciclo de cortes da Selic, os FIIs devem se valorizar ainda mais…
Mitos e Verdades
FIIs são caros
MITO. Ao contrário da compra de imóveis, investir em Fundos Imobiliários é extremamente democrático e acessível.
O valor mínimo para investimento varia muito, mas é possível encontrar FIIs que estão sendo negociados a R$20. A grande maioria situa-se entre R$45 e R$120.
Além do valor da cota, alguns Fundos Imobiliários possuem uma taxa de administração e uma taxa de performance.
A taxa de administração é um valor cobrado, normalmente percentual, sobre seus lucros dentro do fundo.
Já a taxa de performance funciona como um incentivo para que o gestor dê sempre o melhor de si para conseguir bons ganhos.
Quando o fundo obtém um desempenho acima da média, uma parcela maior do lucro vai para o gestor pelo seu bom trabalho.
É possível gerar renda mensal com FIIs
VERDADE. Uma característica dos Fundos Imobiliários é o pagamento de dividendos mensais a seus cotistas, similar ao pagamento de aluguel em um imóvel tradicional.
Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) determina que 95% dos lucros auferidos pelos Fundos Imobiliários sejam distribuídos aos investidores.
Essa parcela do lucro é relativa à quantidade de cotas de cada membro.
Devido a isso, investir em Fundos Imobiliários é uma excelente opção para quem deseja viver de renda.
É importante saber que esse valor pode variar mensalmente, pois ele depende diretamente do desempenho do fundo.
Logo, em alguns meses o lucro será maior e em outros menor.
FIIs são Renda Fixa
MITO. Apesar do que muitos pensam, os Fundos Imobiliários são Renda Variável.
Os FIIs possuem cotas que são negociadas na bolsa e o valor de cada cota varia de acordo com a oferta e a demanda.
Apesar dos Fundos Imobiliários de Papel investirem basicamente em Renda Fixa, eles ainda sim são considerados Renda Variável.
Nessa lógica, os fundos que possuem investimentos em imóveis físicos são os Fundos Imobiliários de Tijolo.
Assim sendo, investem em shoppings centers, edifícios corporativos, residenciais e até mesmo hospitais.
Para compra de cotas de um fundo imobiliário, é necessário que tenha conta em uma corretora de investimentos e realize a transação na bolsa de valores.
Assim, você comprará as cotas diretamente de algum investidor do fundo que as queira vender, semelhante ao mercado de ações.
É necessário diversificar ao investir em FIIs
VERDADE. Como investidor, você não deve ter mais do que 30% da sua carteira alocada em um único ativo, independente de qual seja.
Assim como se deve investir em ações de diferentes setores para diversificar a carteira, é necessário investir em diferentes Fundos Imobiliários.
Quanto mais diversificada for sua carteira, mais rentável e mais segura ela vai ser.
Gestor não faz diferença
MITO. Como mencionado anteriormente, os recursos de um fundo imobiliário são gerenciados por um gestor especialista e suas ações determinam o rendimento do fundo.
Dessa forma, quanto maior o conhecimento e experiência do gestor, maiores as chances de ele obter bons resultados.
Além disso, quando o gestor possui experiência, você é capaz de analisar o histórico profissional dele, vendo se ele condiz ou não com sua maneira de investir.
Um gestor com bom histórico poderá lhe trazer maior segurança, mesmo que o rendimento passado não seja garantia de sucesso futuro.
FIIs não pagam impostos
VERDADE. Uma das maiores vantagens dos FIIs é o fato de que eles estão isentos do pagamento de imposto de renda, conforme a Lei 11.196 de 2005.
No entanto, essa isenção não existe sem suas particularidades.
Para que não exista a obrigação de arcar com o IR, você – cotista pessoa física – precisa estar dentro das seguintes especificações:
- Você deve ter menos de 10% do número total de cotas do fundo;
- O Fundo precisa ter, no mínimo, 50 cotistas e nenhum pode ter mais de 25% do Fundo;
- É necessário que as cotas sejam negociadas em Bolsa de Valores ou mercado de balcão organizado.
Além disso, os Fundos Imobiliários não pagam imposto de renda ao vender os imóveis de suas carteiras e o ganho é distribuído aos cotistas, também isento para pessoas físicas.
Contudo, é importante que você saiba que ao vender suas cotas haverá uma incidência de 20% de imposto de renda sobre o valor de capital obtido.
Ou seja, os dividendos dos FIIs estão isentos do pagamento de imposto de renda – mas ao vender sua cota, haverá uma tributação de 20% sobre os lucros.
Vale lembrar que essas regras são para o investidor pessoa física.
Ao tratar do investidor pessoa jurídica, as regras são outras, ou seja, ele precisa arcar com o Imposto de Renda em todos os seus rendimentos.
É melhor comprar um imóvel e revender ou alugar
MITO! De todos os mitos citados, esse é o maior e temos como provar…
O investimento imobiliário na forma de compra de imóvel é um dos mais tradicionais do Brasil – e talvez um dos mais confortáveis, sendo um dos mais populares entre os brasileiros.
No entanto, esse tipo de investimento também possui diversas desvantagens.
Além de ser um investimento que exige uma alta quantia de dinheiro inicial, um valor bem superior aos R$20 para investir em FIIs, ao comprar um imóvel você fica responsável por diversas despesas – como impostos, reformas e ainda precisa lidar com inquilinos.
Além do alto custo, ainda existe a possibilidade de desvalorização da região onde o imóvel está localizado, danos na propriedade causados por locatários e até inadimplência do seu inquilino.
Vale lembrar também que um imóvel não costuma ser um investimento com alta liquidez, podendo levar meses – ou até anos – até conseguir vender e se desfazer do ativo.
Já com os FIIs, você pode diversificar sua carteira e começar a gerar renda mensal similar a um aluguel, com um investimento inicial relativamente baixo, em um ativo de alta liquidez e isento de IR.
E sem ter que lidar com todas as desvantagens e dores de cabeça de ser um proprietário!
Para quem gosta de investir em imóveis, mas quer evitar esses fatores e procura uma carteira diversificada e líquida, os FIIs são uma ótima alternativa.
