Com corte da Selic em vias de acontecer dentro de alguns meses e uma crise de crédito desencadeada desde o episódio Americanas (AMER3), estariam os produtos e fundos de renda fixa e de crédito privado com os dias contados?
Nas redes sociais, é fácil encontrar postagens antevendo “o fim da renda fixa”. No entanto, os ativos dessa classe de investimentos (em que o investidor sabe qual será a lógica de rentabilidade do título no momento do aporte) seguem com boas perspectivas.
Gestor de renda fixa e de crédito privado da EQI Asset, Alejandro Schiuma se diz mais otimista, neste momento, do que há um mês atrás.
“A indústria de crédito como um todo teve um primeiro semestre bastante complicado. Depois de uma temporada muito positiva em 2022, veio o episódio Americanas e, depois, o mercado de crédito secou. Os investidores resgataram algo entre R$ 70 bilhões e R$ 80 bilhões. E eventos subsequentes, com Light, Marisa e CVC impactaram a confiança”, ele relembra.
Em maio, o fundo Audacitas chega a 140% do CDI
No entanto, em maio, houve um ponto de inflexão, aponta o gestor. “Começamos a ver as casas reportando novamente performance positiva”.
Na EQI Asset, ele diz, não foi diferente. Para os três produtos de renda fixa e crédito privado da gestora, o mês de maio foi bastante positivo.
“Nosso fundo Audacitas, o que tem mais risco de crédito envolvido, fechou o mês com rentabilidade de 140% do CDI. O Constantia, o segundo em exposição a risco, fechou em 130% do CDI. E o Liquidez em 106% do CDI”, afirma.
Para os próximos 12 meses, sua visão segue otimista. “Esperamos um início de queda de juros e, com isso, as empresas que foram mais impactadas pela alta de juros, como as varejistas, devem se favorecer”, diz.
“Quando você antevê um movimento de corte de juros, você antevê também que a saúde financeira das empresas deve melhorar. E fica menor a chance de essas empresas ficarem inadimplentes”, explica.
Schiuma salienta que, apesar da projeção de queda da Selic ainda este ano, quando ela ocorrer deverá ser marginal. E que não voltará de forma alguma aos patamares de 2% ou 4% ao ano da época da pandemia.
À frente dos três fundos de renda fixa e crédito privado da EQI Asset, ele afirma que os fundos estão com carrego atrativo: Audacitas, CDI + 3,20%; Constantia, CDI + 2%; e CDI + 1% ou 1,25% na versão de previdência do fundo, corroborando com a estratégia de retorno no médio prazo.
Fundos de renda fixa e crédito privado na EQI Asset
Na EQI Asset, são três os fundos de investimento voltados à renda fixa e ao crédito privado.
E o investidor pode entender de maneira bastante didática qual o fundo que melhor se adequa ao seu perfil, de acordo com a sua disposição a encarar risco.
“Dizemos que temos uma ‘montanha’ de risco de crédito. Começamos com o menor risco, o EQI Liquidez. Depois, evoluímos para o Constantia. Por fim, chegamos ao Audacitas, que é o produto com mais risco”, explica Alejandro Schiuma.
Por que investir via fundos?
Investir por meio de fundos de investimento tem suas vantagens em comparação com investir por conta própria nos ativos. Confira, abaixo, as principais vantagens:
- Acesso à expertise profissional: Os fundos de investimento são geridos por profissionais financeiros especializados, como gestores de fundos e analistas de mercado. Esses profissionais têm conhecimentos e experiência no mercado financeiro, o que pode ajudá-los a tomar decisões de investimento mais acertadas. Eles dedicam tempo e recursos para pesquisar e analisar empresas, setores e mercados, buscando oportunidades de investimento atrativas.
- Diversificação: Os fundos de investimento geralmente possuem uma carteira diversificada de ativos, o que pode reduzir o risco em comparação com a concentração de investimentos em poucos ativos individuais. Ao investir em um fundo, você está comprando uma participação em uma carteira diversificada, dependendo do tipo de fundo. Essa diversificação pode ajudar a mitigar os riscos associados a um único investimento.
- Acesso a mercados restritos: Alguns investimentos podem ter restrições ou exigir conhecimentos especializados para investir. Os fundos de investimento podem fornecer acesso a esses mercados, mesmo para investidores individuais que não possuem conhecimentos ou recursos para investir diretamente neles.
- Gestão profissional e monitoramento contínuo: Os gestores de fundos estão constantemente monitorando os investimentos e ajustando a carteira de acordo com as condições do mercado. Eles têm acesso a informações atualizadas e podem reagir rapidamente a mudanças econômicas e de mercado, buscando maximizar os retornos e gerenciar os riscos.
- Economia de tempo e esforço: Investir por conta própria exige tempo, pesquisa e acompanhamento constante do mercado. Nem todos têm o conhecimento, a disponibilidade de tempo ou o interesse em fazer isso. Ao investir em fundos, você pode delegar a gestão do seu dinheiro a profissionais experientes, o que pode liberar seu tempo para se concentrar em outras áreas da sua vida.
Mas é importante salientar que os fundos têm taxas de administração. Antes de investir, é importante conhecer o prospecto do fundo, entender as taxas envolvidas, avaliar o histórico de desempenho e considerar seus objetivos financeiros pessoais.
Além disso, é sempre recomendável buscar orientação financeira profissional para determinar a melhor abordagem de investimento com base em suas circunstâncias individuais.
