A Ambev anuncia parceria com a E. Le�n Jimenes (ELJ), empresa que det�m 83,5% da Cervecer�a Nacional Dominicana (CND), para a cria��o de uma empresa de bebidas no Caribe, nas �reas de cerveja, malta e refrigerantes.
Os neg�cios combinados ter�o opera��es na Rep�blica Dominicana, Ant�gua, S�o Vicente e Dominica, e tamb�m incluem exporta��es para outros pa�ses no Caribe, Estados Unidos e Europa.
Em comunicado, a companhia brasileira ressalta que a alian�a "representa uma oportunidade �nica de expans�o da marca Presidente no exterior" e � um passo importante para se tornar l�der no Caribe e na Am�rica Central. A Ambev atua na Am�rica Latina Hisp�nica, regi�o denominada "HILA-Ex" pela companhia.
Pelos termos do acordo, a Ambev Brasil e a ELJ ser�o acionistas da Tenedora CND S.A., holding que deter� 83,5% das a��es da CND e 100% das a��es da Ambev Dominicana. Inicialmente, a Ambev Brasil ter� participa��o indireta de 41,76% na CND. Essa fatia indireta inicial da Ambev na CND ser� adquirida por US$ 1,0 bilh�o.
Em opera��o, a Ambev Brasil vai adquirir uma participa��o adicional na CND de 9,3%, que pertence atualmente � Heineken, por US$ 237 milh�es, de maneira que a Ambev passar� a deter uma participa��o indireta total em CND de aproximadamente 51%.
A Ambev Brasil nomear� cinco membros do conselho de administra��o e a ELJ outros quatro membros. O acordo de acionistas tamb�m prev� restri��es � transfer�ncia de a��es e uma estrutura de op��o de venda e compra de a��es. A Ambev consolidar� integralmente os resultados da CND.
A receita l�quida combinada � de aproximadamente US$ 570 milh�es (dados de 2011) e a estimativa de Ebitda (lucro antes de juros, impostos, deprecia��o e amortiza��es) combinado para os primeiros 12 meses de opera��o � de US$ 190 milh�es, o que corresponde a um m�ltiplo EV/Ebitda de aproximadamente 13 vezes.
A CND continuar� operando com Franklin Le�n como presidente e Alexandre M�dicis como diretor geral. A expectativa � de que o fechamento da opera��o ocorra no segundo trimestre de 2012.
Ainda de acordo com o comunicado sobre a transa��o, os assessores financeiros foram Deutsche Bank e Lazard para Ambev, Bank of America Merrill Lynch para ELJ, e os legais respectivamente Debevoise & Plimpton LLP e Pellerano & Herrera; e Sidley Austin LLP, Pereyra & Asociados e Federico C. Alvarez.