� espera do 13º sal�rio, quem est� decidido a fazer o esfor�o de poupar se pergunta como proteger alguns reais, na contram�o da turbulenta economia brasileira, que combina infla��o alta e renda baixa. A sirene j� soou na semana passada, quando foi divulgada alta dos pre�os de dois d�gitos (10,28%) nos �ltimos 12 meses at� a primeira quinzena deste m�s, medida pelo �ndice Nacional de Pre�os ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat�stica (IBGE). Trata-se do maior resultado da pr�via da infla��o oficial do pa�s nessa base de compara��o desde 2003 (12,69%). Diante de novos tempos bicudos, o Estado de Minas conversou com especialistas em finan�as e reuniu orienta��es sobre as op��es para investir. O �nico consenso � de que a escolha deve estar entre as aplica��es que imp�em baixo risco aos pequenos poupadores, da dona de casa aos aposentados, trabalhadores do mercado formal e profissionais liberais.
Com cifras bilion�rias, apesar das retiradas crescentes, a caderneta de poupan�a, mais tradicional forma de guardar dinheiro no Brasil, acumulou saldo de R$ 644,8 bilh�es em outubro, de acordo com relat�rio do Banco Central. Embora seja a op��o mais procurada pelos poupadores – n�o estabelece prazo para resgate, nem valor m�nimo de aplica��o, al�m de estar livre da incid�ncia do Imposto de Renda –, ela tem sofrido na crise. A previs�o � que ter� rendido at� o fim do ano cerca de 7,5%, percentual bem inferior � varia��o do custo de vida.
Especialistas recomendam como alternativa � poupan�a investimentos tamb�m considerados de baixo risco (veja o quadro), como os fundos de renda fixa, que j� definem o percentual da remunera��o no momento da aplica��o, e t�tulos p�blicos do Tesouro Direto. “Hoje, investir na poupan�a n�o significa ganhar, significa perder menos dinheiro, pois ela n�o consegue repor as perdas para a infla��o. Qualquer investimento atualmente � mais interessante do que a poupan�a”, afirma o professor de finan�as do centro universit�rio UNA Silv�rio Marinho.
A defini��o do tipo de investimento a ser feito est� atrelada a fatores como perfil do investidor – se conservador ou arrojado –, ao montante de dinheiro dispon�vel e ao tempo que cada poupador pode ficar sem o recurso. � preciso, tamb�m, ficar atento �s taxas que determinar�o o rendimento da aplica��o. “Em 2015, para compensar o cliente, uma aplica��o precisar� render mais de 10%, mais do que a infla��o”, ensina o coordenador do curso de administra��o do Ibmec, Eduardo Coutinho.
Apesar do rebaixamento da nota de cr�dito do Brasil por ag�ncias internacionais, o Tesouro Direto se mant�m como oportunidade de ganho para a maior parte dos perfis de aplicadores e � um dos investimentos preferidos dos economistas. Isso porque o programa, criado pelo Tesouro Nacional para a venda de t�tulos p�blicos federais pela internet a pessoas f�sicas, permite aplica��es a partir de R$ 30, com diversas modalidades e rendimento em torno de 15%.
“O Tesouro contempla qualquer volume de dinheiro e oferece a melhor rentabilidade, mesmo com a incid�ncia do Imposto de Renda”, afirma Coutinho. Para investir na aplica��o, � necess�rio se cadastrar em um banco ou corretora. Quando envolver valores mais altos, que tangem os milhares de reais, o especialista recomenda o investimento nas letras de cr�dito imobili�rio (LCI) e do agroneg�cio (LCA). Nesses casos, o interessado tem que pesquisar junto aos bancos, que requerem diferentes valores como partida inicial da aplica��o.
Reais guardados livres do IR
O consultor financeiro Paulo Vieira lembra que a LCI e LCA n�o t�m desconto de Imposto de Renda, o que as torna bastante atrativas, mas pondera que s�o aplica��es de m�dio a longo prazo. O especialista tamb�m apresenta como op��o o Certificado de Dep�sitos Banc�rios (CDB), fundo de renda fixa com bastante flexibilidade. � poss�vel fazer aplica��es a partir de R$ 200 no fundo, que, apesar de contar com incid�ncia de IR, tem garantido rendimento em torno de 11,5%.
“� uma aplica��o interessante porque pode ser negociada caso a caso, de acordo com o banco. Se o cliente opta pelo fundo prefixado, ele j� consegue definir a taxa de juros e saber quanto vai ganhar, algo interessante para os mais conservadores”, refor�a. J� o CDB p�s-fixado acompanha percentual do CDI, que representa o custo dos empr�stimos banc�rios. “N�o � recomend�vel arriscar muito at� que o cen�rio fique claro. O mais importante � n�o deixar o dinheiro parado”, afirma. Para os entendidos dos meandros da economia, no entanto, a crise pode ser oportunidade de ganhar dinheiro nas bolsas de valores, um cap�tulo � parte n�o recomendado para principiantes.
Com cifras bilion�rias, apesar das retiradas crescentes, a caderneta de poupan�a, mais tradicional forma de guardar dinheiro no Brasil, acumulou saldo de R$ 644,8 bilh�es em outubro, de acordo com relat�rio do Banco Central. Embora seja a op��o mais procurada pelos poupadores – n�o estabelece prazo para resgate, nem valor m�nimo de aplica��o, al�m de estar livre da incid�ncia do Imposto de Renda –, ela tem sofrido na crise. A previs�o � que ter� rendido at� o fim do ano cerca de 7,5%, percentual bem inferior � varia��o do custo de vida.
Especialistas recomendam como alternativa � poupan�a investimentos tamb�m considerados de baixo risco (veja o quadro), como os fundos de renda fixa, que j� definem o percentual da remunera��o no momento da aplica��o, e t�tulos p�blicos do Tesouro Direto. “Hoje, investir na poupan�a n�o significa ganhar, significa perder menos dinheiro, pois ela n�o consegue repor as perdas para a infla��o. Qualquer investimento atualmente � mais interessante do que a poupan�a”, afirma o professor de finan�as do centro universit�rio UNA Silv�rio Marinho.
A defini��o do tipo de investimento a ser feito est� atrelada a fatores como perfil do investidor – se conservador ou arrojado –, ao montante de dinheiro dispon�vel e ao tempo que cada poupador pode ficar sem o recurso. � preciso, tamb�m, ficar atento �s taxas que determinar�o o rendimento da aplica��o. “Em 2015, para compensar o cliente, uma aplica��o precisar� render mais de 10%, mais do que a infla��o”, ensina o coordenador do curso de administra��o do Ibmec, Eduardo Coutinho.
Apesar do rebaixamento da nota de cr�dito do Brasil por ag�ncias internacionais, o Tesouro Direto se mant�m como oportunidade de ganho para a maior parte dos perfis de aplicadores e � um dos investimentos preferidos dos economistas. Isso porque o programa, criado pelo Tesouro Nacional para a venda de t�tulos p�blicos federais pela internet a pessoas f�sicas, permite aplica��es a partir de R$ 30, com diversas modalidades e rendimento em torno de 15%.
“O Tesouro contempla qualquer volume de dinheiro e oferece a melhor rentabilidade, mesmo com a incid�ncia do Imposto de Renda”, afirma Coutinho. Para investir na aplica��o, � necess�rio se cadastrar em um banco ou corretora. Quando envolver valores mais altos, que tangem os milhares de reais, o especialista recomenda o investimento nas letras de cr�dito imobili�rio (LCI) e do agroneg�cio (LCA). Nesses casos, o interessado tem que pesquisar junto aos bancos, que requerem diferentes valores como partida inicial da aplica��o.
Reais guardados livres do IR
O consultor financeiro Paulo Vieira lembra que a LCI e LCA n�o t�m desconto de Imposto de Renda, o que as torna bastante atrativas, mas pondera que s�o aplica��es de m�dio a longo prazo. O especialista tamb�m apresenta como op��o o Certificado de Dep�sitos Banc�rios (CDB), fundo de renda fixa com bastante flexibilidade. � poss�vel fazer aplica��es a partir de R$ 200 no fundo, que, apesar de contar com incid�ncia de IR, tem garantido rendimento em torno de 11,5%.
“� uma aplica��o interessante porque pode ser negociada caso a caso, de acordo com o banco. Se o cliente opta pelo fundo prefixado, ele j� consegue definir a taxa de juros e saber quanto vai ganhar, algo interessante para os mais conservadores”, refor�a. J� o CDB p�s-fixado acompanha percentual do CDI, que representa o custo dos empr�stimos banc�rios. “N�o � recomend�vel arriscar muito at� que o cen�rio fique claro. O mais importante � n�o deixar o dinheiro parado”, afirma. Para os entendidos dos meandros da economia, no entanto, a crise pode ser oportunidade de ganhar dinheiro nas bolsas de valores, um cap�tulo � parte n�o recomendado para principiantes.