O BTG Pactual articula com rapidez a venda de seus ativos e participa��es para garantir liquidez no curto prazo e tamb�m para minimizar a dilapida��o de seu patrim�nio. A pressa para a venda de seus neg�cios � um passo importante para que banco possa fechar seu capital. O banco vive uma crise desde o dia 25 de novembro, quando o banqueiro Andr� Esteves foi preso na Opera��o Lava-Jato, que investiga corrup��o na Petrobras.
Al�m dos ativos de seu vasto portf�lio de private equity (que compra participa��es em empresas para vender depois com lucro), infraestrutura e ativos imobili�rios e de florestas, o BTG j� ofereceu o BSI, banco su��o gestor de recursos considerado o marco de globaliza��o do BTG, al�m de seu bra�o de asset management (gestora de recursos) a outras institui��es.
Na quinta-feira, 3, as units (pacote de a��es) do BTG fecharam em alta de 1%, para R$ 20,20, ap�s acumular queda de cerca de 35%, desde a pris�o de Esteves, que renunciou � presid�ncia do banco e saiu do bloco de controle do BTG, conforme anunciou a institui��o financeira na quarta-feira, 2.
A rea��o positiva das a��es do BTG, contudo, n�o est� atrelada ao seu recente processo de reestrutura��o, mas � abertura do processo de impeachment contra a presidente Dilma Rousseff, segundo analistas de mercado ouvidos pela Broadcast.
As a��es de outros bancos subiram fortemente com esse mesmo argumento: os pap�is ordin�rios (ON) do Banco do Brasil (,40%); o BB Seguridade ON (8,43%); as a��es preferenciais (PN) do Ita� Unibanco PN (6,35%); as PN do Bradesco (4,39%); as units do Santander (4,24%).
J� os b�nus da d�vida com vencimento em 2022 do BTG seguem em rota de baixa e operam com retornos (yield) semelhantes aos de pap�is em que o emissor j� est� reestruturando as suas d�vidas. De acordo com uma fonte, a cota��o para a compra j� est� abaixo de 40% do valor de face, em 36%. Desde o dia 25 de novembro, esses b�nus j� perderam mais de 40% de seu valor.
Liquida��o
O primeiro movimento nesse sentido foi o desinvestimento total na Rede D’Or para o fundo soberano de Cingapura (CIG), por R$ 2,38 bilh�es. Tamb�m est� encaminhada a negocia��o da Recovery, gestora de cr�ditos vencidos e receb�veis, que tem como interessados os fundos Cerberus e Lone Star, segundo a Reuters. Com esse neg�cio, o BTG poder� levantar at� R$ 1,2 bilh�o, segundo fontes.
A rede de estacionamentos Estapar � outro ativo ofertado pelo banco e tem gerado interesse. Fontes dizem que o banco almeja cerca de R$ 5 bilh�es com esses desinvestimentos.
Outros ativos do portf�lio de private equity em que o BTG deve encontrar compradores com mais facilidade, mesmo diante de grande competi��o no mercado pela forte onda de ativos � venda no Brasil, s�o Mitsubishi Motors, UOL e a rede de academias Body Tech. H� outros neg�cios menos atraentes, que tamb�m estariam � venda, de acordo com fontes, como a BR Properties, a BR Pharma, a varejista Leader, al�m da Bravante, que atua nas �reas de apoio mar�timo.
Procurado, o banco n�o comenta as informa��es. Em entrevista na quarta-feira, Persio Arida, presidente do conselho de administra��o do BTG, confirmou que o banco far� uma s�rie de desinvestimentos “que n�o fazem sentido para a atividade financeira” da institui��o.