BC: Inadimpl�ncia sobe e responde por 55,30% do spread do cr�dito livre

Bras�lia, 09 - Novos dados divulgados na manh� desta quinta-feira, 9, pelo Banco Central revelam que os custos relacionados � inadimpl�ncia cresceram e, como consequ�ncia, as institui��es financeiras aumentaram o chamado spread banc�rio no ano passado. No cr�dito livre, 55,3% do spread foi usado para pagar os custos relacionados aos calotes. J� a fatia destinada ao lucro dos bancos, ao contr�rio, caiu no ano passado.

O relat�rio divulgado nesta quinta indica que bancos aumentaram o spread banc�rio no ano passado basicamente para cobrir perdas com a inadimpl�ncia. A decomposi��o calculada pelo BC revela que o calote foi o �nico item entre os cinco detalhados que teve aumento na participa��o nessa margem cobrada dos clientes nos empr�stimos e financiamentos. Todos os outros quatro itens - lucro, impostos, compuls�rio e custos administrados - tiveram queda em 2016.

Nas opera��es de cr�dito livre - aquele sem destina��o espec�fica - com juros pr� e p�s-fixado, a participa��o da inadimpl�ncia na composi��o do spread subiu de 46,66% em 2016 para 55,30% no ano passado. Esse � o maio patamar da tabela divulgada pelo BC com dados desde 2011. O n�mero � bem superior � m�dia de 46,51% observada entre 2011 e 2016.

Por outro lado, todas as demais vari�veis tiveram queda na composi��o do spread. A participa��o do lucro recuou de 29,24% para 24,73% de um ano para o outro, os impostos ca�ram de 19,49% para 16,48%, o custo administrativo cedeu de 1,97% para 1,79% e as despesas relacionadas ao compuls�rio, subs�dios cruzados, encargos fiscais e Fundo Garantidor de Cr�dito diminu�ram de 2,64% para 1,70%.

Com esse cen�rio, o spread m�dio do cr�dito livre pr� e p�s fixado subiu de 29 pontos porcentuais em 2015 para 35,19 pontos no ano passado - patamar bem superior � m�dia de 26,16 pontos observada entre 2011 e 2016.

O mesmo fen�meno de maior peso da inadimpl�ncia foi visto em outros segmentos. Quando observado apenas o cr�dito livre pr�-fixado - maior mercado dos financiamentos para pessoas f�sicas - a fatia do calote na composi��o do spread subiu de 36,72% para 39,95% no per�odo. O lucro, ao contr�rio, caiu de 35,59% para 34,02%. Nesse segmento, o spread m�dio praticado no ano passado ficou em 48,05 pontos, bem acima dos 40,62% observados no ano anterior e da m�dia hist�rica de 35,02 pontos.

Quando observado todo o mercado - com cr�dito livre e direcionado e nas opera��es com juros pr� e p�s-fixados, o fen�meno do maior peso do calote tamb�m se repete. A fatia da inadimpl�ncia no spread global subiu de 54,41% para 63,20%, enquanto a participa��o do lucro caiu de 25,23% para 20,93%. Na m�dia, o spread do cr�dito livre e direcionado nas modalidades pr� e p�s subiu de 18,52 pontos em 2015 para 21,80 pontos em 2016.