Sapore prop�e fus�o � dona do Frango Assado

S�o Paulo, 15 - A Sapore, uma das maiores fornecedoras de alimenta��o para empresas do Pa�s, prop�s fazer uma fus�o com a International Meat Company (IMC), dona das redes Viena e Frango Assado, para criar uma companhia de R$ 3,3 bilh�es em faturamento. A proposta dever� ser analisada pelo conselho de administra��o da IMC at� o pr�ximo dia 23.

Pela oferta, a IMC, que tem a��es negociadas na Bolsa, incorporaria a Sapore, e faria uma distribui��o de dividendos de R$ 355 milh�es a seus acionistas. Ap�s a opera��o, a Sapore ficaria com 50,47% do neg�cio e, a IMC, com a fatia restante.

"H� pelo menos um ano a Sapore est� estudando essa opera��o, que � complementar ao neg�cio, mas em nenhum momento pensou em fazer uma oferta de compra, mas sim de combina��o de ativos", disse Elezir da Silva Junior, diretor financeiro da Sapore. O executivo afirmou que a nova companhia, ap�s a concretiza��o da fus�o e a realiza��o da distribui��o de dividendos, ficar� com d�vida de R$ 427 milh�es, o equivalente a 1,5 vezes o lucro antes de juros, impostos, deprecia��o e amortiza��o (Ebitda).

A Sapore, que tem 500 clientes corporativos, entre eles Volkswagen, Ford, Pirelli, Citi e Safra, e 1,1 mil restaurantes, prev� alcan�ar receita de R$ 1,75 bilh�o neste ano. A fus�o al�aria a companhia brasileira ao mercado internacional. Isso porque a IMC, que hoje � tem capital pulverizado, atua nos Estados Unidos, Col�mbia, M�xico e pa�ses do Caribe. A Sapore est� sendo assessorada pela Riza Capital, de Marco Gon�alves. A empresa brasileira, fundada em 1992 pelo uruguaio Daniel Mendez, fornece cerca de 1,2 milh�o de refei��es di�rias.

Advent. Em outubro passado, o fundo de investimento Advent, que era o maior acionista do IMC, se desfez de boa parte das a��es da companhia, a R$ 8 cada. A combina��o de ativos com a Sapore agora avalia a a��o da IMC a R$ 8,92. Procurado, o Advent n�o comentou.

Em comunicado ao mercado, a IMC, que registrou faturamento de R$ 1,5 bilh�o em 2017, confirmou que recebeu a oferta de fus�o da Sapore. Nenhum porta-voz da companhia retornou os pedidos de entrevista.

Fontes de mercado afirmam que a fus�o est� nas m�os dos acionistas da IMC, que dever�o decidir em assembleia convocada pelo conselho. De acordo com essas pessoas, os acionistas acham que a empresa estaria subavaliada nesta proposta. Em relat�rio, o BTG Pactual diz ver sinergias na combina��o das duas empresas. As informa��es s�o do jornal

O Estado de S. Paulo.

(M�nica Scaramuzzo)