Rede de churrascaria Fogo de Ch�o muda de dono

S�o Paulo – A rede de churrascarias Fogo de Ch�o, que come�ou a sua hist�ria no fim dos anos 1970 no Rio Grande do Sul, mudou de m�os mais uma vez. Ontem, foi anunciado que o controle da empresa passar� das m�os do gestor de fundos Thomas H. Lee Partners (THL) para outro fundo, o Rh�ne Capital, ambos americanos.

Fundado em Porto Alegre, em 1979, pelos irm�os Arri e Jair Coser, al�m de mais dois s�cios, o Fogo de Ch�o teve seu controle adquirido pelo GP Investimentos em 2011, por US$ 117,6 milh�es. Em 2012, passou para as m�os da Thomas H. Lee Partners, sediada em Boston, em um neg�cio de US$ 400 milh�es. Tr�s anos depois, em junho de 2015, seu capital foi aberto e as a��es passaram a ser negociadas na bolsa americana Nasdaq.

Agora, a THL negociou o controle para o Rh�ne Capital por US$ 560 milh�es. Procurados, os dois fundos informaram que n�o falariam sobre o neg�cio e que todas as informa��es estavam no comunicado divulgado ao mercado. A Rh�ne, que administra cerca de US$ 5 bilh�es em ativos, informou que pagar� US$ 15,75 por a��o, ou seja, um pr�mio de 25,5% em rela��o ao valor dos pap�is do Fogo de Ch�os no fechamento das negocia��es na Nasdaq na �ltima sexta-feira.

“Ap�s uma profunda avalia��o das op��es dispon�veis, o conselho de administra��o est� certo de que esse neg�cio dar� � Fogo de Ch�o uma oportunidade significativa de obter o maior valor poss�vel para os nossos acionistas, ao mesmo tempo em que d� o melhor rumo para a marca, seus funcion�rios e clientes”, afirmou por meio de nota o diretor-executivo da rede de churrascarias, Larry Johnson. Ainda segundo Johnson, a dire��o da companhia est� confiante sobre o resultado da parceria por conta da trajet�ria do Rh�ne Capital de “apoio e gera��o de crescimento lucrativo para empresas de todo o mundo”.

De acordo com o comunicado, o neg�cio entre os dois gestores de fundos � o resultado de um processo de revis�o de alternativas estrat�gicas conduzido pelo Conselho de Administra��o. Os fundos ligados a Thomas H. Lee Partners, L.P. e alguns executivos do Fogo possuem juntos mais de 60% das a��es da rede de churrascarias. Apesar de o neg�cio ter sido anunciado agora, a previs�o � que seja finalizado apenas no segundo trimestre deste ano. Atualmente, o Fogo de Ch�o conta com 38 restaurantes nos Estados Unidos e nove no Brasil, al�m de quatro unidades por meio de joint-ventures – duas no Oriente M�dio e outras duas no M�xico.

Eytan Tigay, diretor do Rh�ne Capital, informou na mesma nota que espera manter o ritmo de crescimento da empresa. O executivo aproveitou a oportunidade para falar da opera��o. “A experi�ncia que o Fogo oferece aos consumidores � uma combina��o insuper�vel de qualidade e valor em um aut�ntico ambiente de churrascaria brasileira. Acreditamos que a presen�a global e de longa data da nossa empresa no Brasil ser�o um complemento natural para o neg�cio e servir�o para facilitar os planos de expans�o interna e internacional do Fogo.

A consultoria financeira na transa��o foi feita pela Jefferies LLC. Davis Polk & Wardwell LLP e Weil, Gotshal & Manges LLP foram respons�veis pela parte jur�dica, enquanto o J.P. Morgan Securities LLC atuou como consultor financeiro e a Sullivan & Cromwell LLP serviu como assessor jur�dico da Rh�ne. Os recursos financeiros ser�o fornecidos pelo Credit Suisse e Wells Fargo Bank.

 

Apetite por investimentos

 

Depois de deixar o controle do Fogo de Ch�o, um de seus fundadores, Jair Coser, decidiu voltar ao segmento de restaurantes. Assim, tornou-se dono da rede Corrientes 348, que conta com quatro unidades em S�o Paulo, duas no Rio de Janeiro e uma em Dallas, nos Estados Unidos.

Recentemente, Coser abriu no Rio, no ponto comercial onde antes funcionava a tradicional churrascaria Porc�o, uma outra bandeira, a Assador Rio’s, com investimento de R$ 10 milh�es.
J� o irm�o Arri Coser se associou � irm� Mairi e tornou-se um dos s�cios da bandeira NB Steak, que tem seis unidades. Ele tamb�m � controlador da MDPZ Participa��es, dono da rede de pizzarias Maremonti em parceria com a gestora de fundos de private equity BR Opportunities.