Eletrobras vende 11 de 18 participa��es em SPEs e arrecada R$ 1,3 bi em leil�o

O leil�o de participa��es da Eletrobras em Sociedades de Prop�sito Espec�fico (SPEs) de gera��o e�lica e de transmiss�o foi realizado na manh� desta quinta-feira, 27, resultando na venda de 11 dos 18 lotes ofertados. A companhia conseguiu arrecadar cerca de R$ 1,296 bilh�o, dos R$ 3,1 bilh�es que pretendia obter com venda de todos os ativos.

O presidente da estatal, Wilson Ferreira Junior, destacou, por�m, que considerando apenas os lotes vendidos, o �gio foi de cerca de 2%. Dos oito lotes de gera��o e�lica, a companhia conseguiu comercializar no certame apenas tr�s, todos arrematados pelo valor m�nimo estabelecido, de R$ 470,6 milh�es.

J� no caso dos empreendimentos de transmiss�o, foram vendidos 8 lotes, dos 10 ofertados, alguns com disputa de investidores, gerando uma arrecada��o de R$ 826,3 milh�es, o que corresponde a um �gio de 3,3% ante o valor m�nimo

Ferreira Junior salientou que o valor arrecadado permite � Eletrobras amortizar "quase 10%" da d�vida l�quida, que soma perto de R$ 17 bilh�es. Pelos seus c�lculos, nesse processo, a alavancagem da companhia deve recuar a perto de 3,1 vezes d�vida l�quida/Ebitda, ante as 3,4 vezes anotadas ao final do segundo trimestre. A meta da companhia � encerrar o ano abaixo de 3 vezes.

Questionado se a frustra��o com a venda de todos os lotes atrapalharia a meta, ele afirmou que a companhia tamb�m conseguiu realizar outras iniciativas que permitir�o a redu��o do endividamento e citou a venda de a��es da Eletropaulo, dentro do processo de mudan�a do controle da distribuidora, al�m do acordo para encerrar uma disputa judicial.

O executivo admitiu, por�m, que apenas parte dos recursos provenientes da venda dos lotes nesta quinta leiloados entrar�o no caixa da empresa ainda em 2018. Isso porque em diversos lotes ser� necess�rio ser respeitado o prazo para o exerc�cio do direito de prefer�ncia, que pode chegar a 60 meses.

A maior parte dos lotes vendidos foi arrematada por atuais s�cios da estatal nos empreendimentos em quest�o. � o caso dos lotes de gera��o F, conquistado pela J. Malucelli, que j� detinha 51% restantes da SPE em quest�o, e Brennand Energia, que obteve o lote H. Na transmiss�o, Equatorial arrematou a participa��o restante em sua Intesa (lote I), enquanto Taesa arrematou os lotes L e N, nos quais tamb�m � s�cia, al�m do P, que tem participa��o majorit�ria de sua controladora, Cemig (51%). Alupar venceu os lotes K e M, nos quais � controladora.

Destaque, ainda, para a Copel, que arrematou o lote J, o mais disputado do certame, e tamb�m o com maior valor individual de �gio, de 20,35%. Esse foi o �nico lote comercializado que oferecia participa��o de controle, de 75% do empreendimento. J� o lote O ficou com o Cons�rcio Olympus VI, que ofertou lance com �gio de 10%.

A Eletrobras explicou que quando os s�cios apresentam lances no leil�o, obviamente declinam do direito de prefer�ncia. Em alguns lotes, por�m, h� outros s�cios minorit�rios que n�o participaram do certame e portanto podem exercer seu direito de prefer�ncia. Segundo a companhia, os lotes C, J, L, M, N, O e P precisar�o aguardar esse prazo.