Totvs faz proposta de compra pela Linx em meio � oferta da Stone

A Totvs, fabricante de software, apresentou na manh� desta sexta-feira, 14, uma proposta de compra aos acionistas da Linx, alvo de aquisi��o pela empresa de meios de pagamento Stone. O objetivo � combinar os neg�cios das duas empresas.

Na proposta, a Totvs diz que sua oferta prev� que os acionistas da Linx, "todos tratados de forma igualit�ria e equ�nime", receber�o uma a��o da companhia mais R$ 6,20. Com isso, os acionistas da Linx passam a deter 24% do capital total e votante da Totvs, que seguir� como companhia aberta listada no Novo Mercado. De acordo com a empresa, isso significa um pr�mio de 30,3% sobre o pre�o da Linx antes da oferta da Stone.

"A transa��o possui um forte racional estrat�gico em raz�o da alta complementariedade de mercados, solu��es e servi�os, resultando em uma substancial cria��o de valor para as companhias, seus respectivos acionistas, clientes e colaboradores", diz a Totvs, em fato relevante.

Na ter�a-feira, a Stone confirmou negocia��es para a compra da Linx por R$ 6 bilh�es, o que levou a empresa de meio de pagamento a anunciar uma oferta na Nasdaq para captar mais de R$ 7 bilh�es para concluir a opera��o, ainda sujeita a aprova��o dos acionistas da Linx. A opera��o foi avaliada pela gestora Fama tendo um "pr�mio disfar�ado" aos fundadores da Linx.

Em carta enviada ao conselho de administra��o da Linx, a Totvs disse que preparava uma oferta quando fosse divulgado o resultado do segundo trimestre da empresa de software e mantinha conversas com o vice-presidente do Conselho de Administra��o e o diretor presidente da Linx. Afirmou que foi surpreendida pela proposta da Stone depois da suspens�o da publica��o dos resultados e pelos fatos relevantes durante e depois do preg�o, "preferindo n�o tomar conhecimento" da proposta que seria apresentada.

Mesmo com a oferta da Stone, a Totvs decidiu ir adiante. "Decidimos submeter a nossa proposta, na certeza de que melhor atende ao interesse do conjunto de acionistas da Linx, sem conflitos de interesses, benef�cios particulares ou assimetria de tratamento", diz a companhia na carta ao conselho.

A Totvs enfatiza sua posi��o como empresa independente para justificar a opera��o. "Ao n�o estarmos vinculados a um �nico provedor de meios de pagamentos ou a um grupo financeiro, temos maior capacidade de garantir ou proteger os interesses dos clientes em tecnologias cr�ticas e vitais para os seus neg�cios e a amplia��o do nosso mercado, em parceria com diferentes participantes", diz a empresa, que espera capturar, sem revelar, sinergias com os neg�cios da Linx.

A opera��o est� sujeita � aprova��o no Conselho de Administra��o de Defesa Econ�mica (Cade).