Azul reitera benef�cios da proposta pela Latam e critica plano da rival

A Azul confirmou nesta segunda-feira que fez uma proposta pelo grupo Latam, confidencialmente, no in�cio de novembro, conforme adiantou o Broadcast (sistema de not�cias em tempo real do Grupo Estado), e reiterou os benef�cios que poderiam ser gerados pela combina��o dos neg�cios. Inicialmente, a ideia era adquirir apenas a opera��o brasileira da concorrente. A Azul tamb�m criticou o plano apresentado pela Latam a credores.

"Conforme divulgado pela Latam em documento p�blico arquivado em 26 de novembro de 2021, a Azul esclarece que apresentou confidencialmente em 11 de novembro de 2021, juntamente com alguns credores da Latam, uma proposta n�o-vinculante referente a uma combina��o de neg�cios. A proposta inclui a prospec��o de aproximadamente US$ 5 bilh�es de financiamento em a��es ("Novo Capital") garantido por alguns membros do grupo ad hoc de credores da Latam, composto por v�rias institui��es financeiras".

De acordo com a proposta, a participa��o na empresa combinada seria compartilhada entre os atuais acionistas da Azul, os credores da Latam, que receberiam compensa��o em a��es, e os participantes do novo capital. Al�m disso, Azul e credores Ad Hoc da Latam acordaram que a governan�a da empresa combinada seria composta por um grupo independente de conselheiros, garantindo o alinhamento entre os interesses dos acionistas da empresa combinada.

"A Azul acredita que a proposta proporcionaria um crescimento significativo da malha a�rea, com expans�o no n�mero de destinos e maior conveni�ncia, produtos e servi�os, beneficiando os clientes tanto da Azul como da Latam. Esses benef�cios gerariam sinergias estimadas em mais de US$ 4 bilh�es em valor de mercado incremental acima do plano independente da Latam, o que proporcionaria, portanto, grande cria��o de valor para os acionistas da Azul e maior recupera��o para todos os credores da Latam, respeitando as regras do processo de Chapter 11 dos Estados Unidos", diz a nota.

O comunicado da Azul diz ainda que o plano aut�nomo apresentado pela Latam �, por defini��o, "incapaz de gerar sinergias a partir desta combina��o de neg�cios. Al�m disso, neste momento o valor da empresa no plano apresentado pela Latam � maior do que a Azul acredita ser razo�vel, especialmente tendo em vista as cont�nuas incertezas no setor, especialmente nos mercados internacionais de longa dist�ncia."

A Azul afirmou que continuar� focando em suas vantagens competitivas exclusivas proporcionadas por sua "malha �nica e sua frota flex�vel", complementada pelo alto potencial de crescimento de neg�cios como a Azul Cargo, Azul Viagens e TudoAzul, e "avaliando futuras oportunidades de parceria e consolida��o".