Pela primeira vez, poupan�a rende mais que infla��o em quatro anos no pa�s

O rendimento da poupan�a conseguiu ganhar da infla��o em 2022, no primeiro retorno real deste tipo de aplica��o desde 2018, segundo levantamento feito por Einar Rivero, da consultoria Trade Map. O retorno para os investidores superou a varia��o do IPCA (�ndice de Pre�os ao Consumidor Amplo) em 2% no ano passado.

 

Mesmo assim, a poupan�a passou longe de ser o tipo de investimento que mais deu retorno no ano passado.

 

Outro levantamento realizado por Rivero mostra, por exemplo, que o CDI, t�tulo de d�vida negociado entre bancos que segue de perto a taxa b�sica de juros e � usado como refer�ncia para o retorno de fundos de renda fixa, teve alta real de 6,24%. O levantamento tamb�m leva em considera��o fundos de investimentos, de t�tulos p�blicos e de dividendos.

 

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Entre os 13 tipos de aplica��o financeira considerados pela Trad Map, o bitcoin teve o pior desempenho, com retorno negativo real de 68%.

 

O indicador de refer�ncia com melhor desempenho em 2022 foi o IHFA, �ndice da Anbima (Associa��o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) que tem como base fundos multimercados, que podem ter diversos tipos de ativo em sua composi��o. O rendimento real do �ndice ficou em 7,45%.

 

Em seguida vem o �ndice de a��es de empresas que mais pagam dividendos na Bolsa, o IDIV, com rendimento de 6,49%. Logo depois do CDI, outro retorno positivo em 2022 veio do IMA Geral, tamb�m da Anbima, composto por t�tulos p�blicos, com 3,66% acima da infla��o no ano passado.

 

A poupan�a completa o ranking de investimentos com rendimento real positivo. O Ibovespa teve perda de 1,04%, descontada a infla��o. O d�lar Ptax e o ouro tiveram retorno negativo de 11,61% e 13,49%, respectivamente.

 

H� uma regra para o retorno fixado da poupan�a que muda de acordo com o patamar da taxa Selic. Se os juros estiverem acima de 8,50% ao ano, o investimento rende o tradicional 0,50% ao m�s acrescido da TR (Taxa Referencial). Caso os juros fiquem abaixo desse patamar, a poupan�a passa a render 80% da Selic.

Banco Central

As proje��es do Boletim Focus, do BC (Banco Central), indicam que o ano de 2023 deve terminar com os juros em 11,75% ao ano, o que deve manter a poupan�a com rendimento de 0,50% ao ano mais TR.

 

Mas na vis�o de Tiago Reis, da Suno Research, a poupan�a n�o � e continuar� n�o sendo a melhor op��o para os investidores.

 

"Essa afirma��o acaba sendo um consenso no mercado, j� que existem alternativas de investimento t�o ou mais seguras que a poupan�a, e que proporcionam um rendimento superior a ela", afirma Reis.

 

Ele cita op��es que t�m riscos t�o baixos quanto os da poupan�a, mas oferecem retornos maiores, como t�tulos p�blicos, CDBs (t�tulos emitidos por bancos) e fundos de renda fixa.

Filipe Ferreira, diretor de Neg�cios da consultoria Comdinheiro, projeta que os juros devem continuar acima dos 8,50% ao ano por um bom tempo. Mas concorda que outras alternativas de investimentos s�o mais interessantes.

 

"No caso dos fundos de renda fixa, � importante procurar aqueles que ofere�am taxa de administra��o zero. � importante fugir de fundos que cobram taxas de 1% ao ano, por exemplo. Aqueles que cobram at� 0,2% podem at� servir, mas o ideal � que realmente seja taxa zero", ressalta Ferreira.