A Arm espera arrecadar entre 4,5 e 5,2 bilh�es de d�lares (entre R$ 23 e R$ 26 bilh�es), na que seria uma das opera��es mais importantes desse tipo no setor tecnol�gico nos �ltimos anos, desde a abertura do capital da Alibaba em Wall Street em 2014, que rendeu � varejista 25 bilh�es de d�lares (quase R$ 125 bilh�es).
A decis�o ocorre momentos depois de uma tentativa de compra pela Nvidia ter fracassado em fevereiro de 2022. A transa��o, no valor de 40 bilh�es de d�lares (R$ 206 bilh�es na cota��o da �poca), n�o foi adiante devido a "problemas regulat�rios".
A empresa conta com quase 6.000 empregados e reportou receitas de 2,7 bilh�es de d�lares (R$ 13,5 bilh�es) em 2023.
A Arm enfrenta alguns riscos vinculados � sua depend�ncia do mercado chin�s e �s tens�es internacionais dos �ltimos anos em torno do estrat�gico setor dos semicondutores, particularmente entre Washington e Pequim.
O setor tecnol�gico mundial move-se atualmente em torno da euforia pela Intelig�ncia Artificial generativa (IA), um ramo no qual a Arm espera ter um papel estrat�gico.
Segundo ve�culos especializados, muitos gigantes da tecnologia como Nvidia, Apple, Samsung Electronics e Intel estariam interessados em investir na Arm quando a empresa abrir seu capital.
O objetivo de valoriza��o anunciado nesta ter�a-feira pela Arm � inferior aos mais de 60 bilh�es de d�lares (cerca de R$ 298 bilh�es) esperados inicialmente pelo Softbank Group. Recentemente, o grupo japon�s pagou 16 bilh�es de d�lares (quase R$ 80 bilh�es) por 25% da Arm que estavam em poder de sua filial, Vision Fund.
- Intervalo e n�meros -
A Arm espera colocar no m�nimo 95,5 milh�es de a��es a um pre�o de 47 a 51 d�lares (entre R$ 233,00 e R$ 253,00). Em caso de forte demanda, o n�mero de pap�is poderia alcan�ar os 102,5 milh�es.
A Softbank seguir� sendo a acionista majorit�ria e manter� 90,6% das a��es, um percentual que pode cair para 89,9% se a empresa colocar no mercado o n�mero m�ximo de t�tulos considerado pela opera��o de IPO.
A empresa manter� sua sede em Cambridge e, no futuro, est� aberta � possibilidade de operar tamb�m na bolsa de Londres, onde estava at� ser comprada pela Softbank em 2016.
A companhia � uma refer�ncia mundial no desenho de semicondutores, depois fabricados sob licen�a para o mercado mundial de smartphones.
Seus processadores foram usados na fabrica��o de "mais de 99% dos smartphones no mundo" em 2022, assegura a empresa, que estima que "cerca de 70% da popula��o mundial utiliza produtos" baseados em sua tecnologia.
"� muito mais dif�cil para a Arm capitalizar o desenvolvimento atual em mat�ria de intelig�ncia artificial do que para uma empresa como a Nvidia, j� que cerca de 60% a 70% de sua atividade v�m da telefonia m�vel", opinou Albie Amankona, analista da Third Bridge.
"Nossos especialistas est�o c�ticos sobre a durabilidade a longo prazo do crescimento do faturamento e das margens elevadas", detalhou. O analista estima um crescimento de 5% a 10% das receitas nos pr�ximos cinco anos para a Arm, antes de uma queda, com margens diminu�das em um ter�o no pr�ximo quinqu�nio".
Fundada em 1990, a empresa planeja operar na Nasdaq sob a sigla "Arm".
SOFTBANK GROUP
ARM HOLDINGS
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NOVA YORK
Fabricante de chips Arm espera valoriza��o de US$ 52 bi com estreia em Wall Street
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