BNDES tem R$ 10 bilh�es para compra de deb�ntures

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econ�mico e Social (BNDES) j� est� operando seu segundo programa de compra de deb�ntures simples, com or�amento de R$ 10 bilh�es. Em palestra promovida pela Associa��o Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca), Andr� Comunale, executivo da �rea de mercado de capitais do BNDES, informou que o banco iniciar� a divulga��o do programa em seu site nos pr�ximos dias.

Comunale disse que o banco analisa a participa��o na oferta de uma empresa de infraestrutura e tem sido procurado por outras companhias interessadas em ter o BNDES nas capta��es. O programa j� aprovado pela diretoria do BNDES, tem como principal inten��o fortalecer alternativas no mercado de capitais para financiamento de longo prazo e estimular o mercado secund�rio. Para Comunale, aumentar a liquidez desse mercado � uma forma de atrair mais investidores, incluindo as pessoas f�sicas.

"Queremos comprar deb�ntures e temos recursos para isso", afirmou Comunale. "Nossa inten��o n�o � ficar com o papel at� o fim do prazo, mas vender por meio de nossa mesa de opera��es para incentivar o mercado secund�rio."

Entre as exig�ncias do BNDES para participar de ofertas com a compra de at� 20% dos pap�is est�o a oferta priorit�ria de 10% no varejo, prazo m�nimo de 24 meses, participa��o de pelo menos dez investidores para incentivar pulveriza��o, presen�a de um market maker e remunera��o predominantemente prefixada.

Comunale disse ainda que o BNDES vem estimulando empresas a financiar projetos por meio de instrumentos mistos, combinando financiamentos convencionais do banco de fomento e emiss�o de deb�ntures de longo prazo com a participa��o do banco. Em alguns casos, as empresas poder�o compartilhar garantias entre financiamentos do BNDES e emiss�o de deb�ntures. De acordo com o executivo do BNDES, o banco j� realizou cinco road shows para apresentar o programa a grandes empresas e agora esta aberto a negocia��es com outras interessadas.