A Moody's anunciou nesta quarta-feira que manteve o rating d Oi em Baa3/Aa1.br, com perspectiva negativa, ap�s o an�ncio da assinatura de um memorando de entendimento que oficializou que a Oi chegou a um acordo de fus�o com a Portugal Telecom.
Com a opera��o, as companhias pretendem realizar um aumento de capital da Oi, no valor m�nimo de R$ 13,1 bilh�es, com o objetivo de alcan�ar R$ 14,1 bilh�es,
sendo parte decorrente da contribui��o das opera��es e neg�cios da Portugal Telecom e o remanescente, no montante m�nimo de R$ 7 bilh�es, com o objetivo de alcan�ar R$ 8 bilh�es, em dinheiro, para melhorar a flexibilidade do balan�o da CorpCo. A expectativa � que o nova companhia tenha sinergias de cerca de R$ 5,5 bilh�es.
“Reafirmamos a classifica��o Baa3 e a perspectiva para a Oi, devido aos benef�cios esperados em ganho de escala, equil�brio financeiro, sinergias e, principalmente, o compartilhamento de melhores pr�ticas, com o objetivo de elevar as receitas da Oi”, disse Soummo Mukherjee, diretor de cr�dito, vice-presidente da Moody’s analista-chefe da companhia de telecomunica��es.
Com base nas informa��es financeiras relativas a 2012 divulgadas pela Oi e pela Portugal Telecom, CorpCo apresenta uma receita pro-forma de R$ 37,5 bilh�es, Ebitda (lucros antes de juros, impostos, deprecia��o e amortiza��o) de R$ 12,8 bilh�es e fluxo de caixa operacional de R$ 4,2 bilh�es. Considerando o aporte de R$ 8 bilh�es no aumento de capital, a d�vida l�quida da CorpCo seria de R$ 41,2 bilh�es, em 30 de junho de 2013, informou a Oi.
A transa��o proposta est� sujeita � aprova��o dos acionistas e reguladores no Brasil, Estados Unidos e Portugal e dever� ser conclu�da at� o final do segundo trimestre de 2014.