S�o Paulo – A Marfrig Global Foods deu um passo importante para se consolidar no mercado internacional. A empresa brasileira anunciou ontem a aquisi��o de 51% de participa��o na National Beef, a quarta maior empresa de carne bovina dos Estados Unidos e dona de 10% de participa��o nas vendas naquele mercado. O neg�cio foi fechado por US$ 969 milh�es.
“Com a compra, a companhia deve assumir o posto de segunda maior processadora de carne bovina do mundo, com uma plataforma global de produ��o e um faturamento consolidado de R$ 43 bilh�es”, informou a Marfrig em comunicado. Na bolsa de valores paulista, a not�cia foi bem recebida. Tanto que as a��es dispararam e chegaram a uma valoriza��o de 17% durante o dia.
A Marfrig Global Foods divide-se em duas opera��es. A Beef concentra as opera��es do Brasil e Am�rica do Sul (e gerou, em 2017, 52% da receita), enquanto a Keystone, comprada em 2010, tem sede nos Estados Unidos e responde por 48% das vendas.
A MMS Participa��es (de Marcos Molina, presidente do conselho de administra��o, e M�rcia Pascoal Mar�al dos Santos) det�m 35% das a��es da Marfrig Global Foods. O BNDESPar � dono de 33,74%, enquanto que a Brandes Invest Partners tem 10,01% dos pap�is. Os outros 21,24% est�o pulverizados no mercado.
A aquisi��o n�o estava no radar de analistas das institui��es financeiras, j� que se imaginava que a Marfrig estivesse focada apenas na venda da Keystone, que tem contado com a ajuda do JP Morgan.
Segundo relat�rio do BTG Pactual, o neg�cio entre a Marfrig e a National Beef surpreendeu o mercado e agora o plano para vender a Keystone passa a ser oficial. � primeira vista, segundo a institui��o financeira, o acordo � uma surpresa, especialmente considerando o fato de a Marfrig estar em um momento de redu��o de d�vidas.
Para o BTG Pactual, a compra da National Beef, que faturou no ano passado US$ 7,3 bilh�es, “faz parte do seu plano estrat�gico, que tamb�m inclui a decis�o de vender a Keystone Alimentos”. A novidade, diz o banco, “� que a Marfrig est� falando abertamente sobre a venda integral da Keystone”, o que teria um efeito importante na rela��o d�vida l�quida/Ebitda.
De acordo com a dire��o da Marfrig, com a aquisi��o da National Beef e a planejada venda da Keystone Food, a previs�o � que a alavancagem caia para 2,5 vezes at� o fim de 2018. Os resultados da companhia americana ser�o consolidados pela Marfrig, reduzindo o n�vel de endividamento do grupo brasileiro para 3,35 vezes o lucro antes de juros, impostos, deprecia��o e amortiza��o (o chamado Ebitda), ante 4,55 vezes no fim do ano passado. A transa��o ser� 100% financiada por um empr�stimo do banco Rabobank.
O comunicado divulgado pelo grupo brasileiro refor�ou a preocupa��o com a preserva��o financeira da companhia. “Com a transa��o, teremos opera��es nos dois maiores mercados de carne bovina do mundo, chegaremos a pa�ses consumidores extremamente sofisticados e conseguimos crescer mantendo uma rigorosa disciplina financeira”, informou o presidente-executivo da Marfrig, Mart�n Secco.
Expans�o Em 2017, a Marfrig apresentou um Ebitda ajustado de R$ 1,7 bilh�o. Com a National Beef, o Ebitda passa a ser de R$ 3,4 bilh�es. “A compra da National Beef reflete nossa estrat�gia de crescimento sustent�vel”, disse Marcos Molina, presidente do conselho de administra��o da Marfrig Global Foods, por meio de nota. “A partir de agora, nos transformamos na empresa brasileira do setor com a melhor sa�de financeira, traduzida nos menores �ndices de alavancagem.”
A National Beef � controlada desde 2011 pela holding de investimento americana Leucadia National Corportation, dona de 79% do capital. Ela vai transferir o controle acion�rio para a Marfrig e permanecer� como acionista minorit�ria da empresa, com 31% do capital total. J� a US Premium Beef, associa��o de produtores norte-americanos, ficar� com 15% e outros acionistas com os 3% restantes. A expectativa � concluir a aquisi��o at� o fim do primeiro semestre deste ano.
Uni�o de gigantes
O tamanho da Marfrig
» A empresa � formada pelas divis�es Keystone e Beef
» Marfrig Beef � uma das maiores produtoras de bovinos do mundo, segunda maior opera��o de carne bovina no Brasil, l�der em processamento de bovinos no Uruguai e maior importadora de carne do Chile. Tem 31 plantas no Brasil, no Uruguai e no Chile.
» Marfrig Keystone Com sede nos EUA e opera��es na Am�rica do Norte e na �sia-Pac�fico, � uma das empresas l�deres globais na produ��o de alimentos processados de origem animal. Opera 19 unidades produtivas nos EUA, na China, na Mal�sia, na Tail�ndia, na Coreia e na Austr�lia.
» O grupo tem 19 unidades produtivas nos Estados Unidos, na �sia e na Oceania.
» Ao todo, s�o 36 mil clientes
» Suas vendas chegam a cerca de 100 pa�ses
»Tem 50 unidades comerciais de produ��o e de distribui��o
» Atua nos segmentos de bovinos, ovinos, frangos e industrializados
O tamanho da National Beef
» Tem capacidade de abate de 12.000 cabe�as ao dia
» Sua sede � em Kansas, no estado do Missouri
» Tem duas unidades de processamento, em Dodge City e Liberal, no Kansas, que respondem por cerca de 13% da capacidade total de abate do mercado norte-americano
» Exporta para 40 pa�ses
Fonte: empresas
O tamanho da Marfrig
» A empresa � formada pelas divis�es Keystone e Beef
» Marfrig Beef � uma das maiores produtoras de bovinos do mundo, segunda maior opera��o de carne bovina no Brasil, l�der em processamento de bovinos no Uruguai e maior importadora de carne do Chile. Tem 31 plantas no Brasil, no Uruguai e no Chile.
» Marfrig Keystone Com sede nos EUA e opera��es na Am�rica do Norte e na �sia-Pac�fico, � uma das empresas l�deres globais na produ��o de alimentos processados de origem animal. Opera 19 unidades produtivas nos EUA, na China, na Mal�sia, na Tail�ndia, na Coreia e na Austr�lia.
» O grupo tem 19 unidades produtivas nos Estados Unidos, na �sia e na Oceania.
» Ao todo, s�o 36 mil clientes
» Suas vendas chegam a cerca de 100 pa�ses
»Tem 50 unidades comerciais de produ��o e de distribui��o
» Atua nos segmentos de bovinos, ovinos, frangos e industrializados
O tamanho da National Beef
» Tem capacidade de abate de 12.000 cabe�as ao dia
» Sua sede � em Kansas, no estado do Missouri
» Tem duas unidades de processamento, em Dodge City e Liberal, no Kansas, que respondem por cerca de 13% da capacidade total de abate do mercado norte-americano
» Exporta para 40 pa�ses
Fonte: empresas